本年上半年，半导体行业最亮的“崽”无疑是光模块。
在光模块一季报中，事迹增速最快的剑桥科技却在Q2收入环比出现大幅下滑，Q2收入同比-30.49%；环比-38%，还不足旧年同期水平。
市集高预期的AI需求出了问题吗？
事实并非如斯，而是市鸠合构出现变化。
从毛利率和净利率来看，剑桥科技环比均有廓清增长。只不外AI用的高端家具需求更多，传统低端家具市集急需颓丧。
毛利率水平更高的800G光模块销量普及，而低速100G等光模块的需求下滑，攀扯了Q2举座收入。
关于AI的需求，尤其是高速800G、1.6T光模块，市集无谓惦念。
欧洲杯小组赛回顾大家闻明光通讯厂商Coherent瞻望800G以及最终1.6T和3.2T数据通讯收发器的市集将在往时五年以朝上40%的复合年增长率增长。
800G光模块仍处在初期亚新三公，大限度增长要比及来岁。
高速光模块孝顺增多，鼓吹毛利率高潮受益于AI劳动器通讯需求喜悦，公司光模块、光通讯家具在手订单富饶的情景得以延续。
8月17日，剑桥科技公布的半年报：
商业总收入约17.40亿元，同比增长21.24%；
销售毛利润约4.07亿元，同比增长135.13%。
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税后净利润约1.56亿元同比，杀青扭亏为盈，净利润率约为8.96%。
皇冠走地盘口公司收入增长主要来自：高速光模块和电信宽带接入末端等业务鸿沟获取权贵的增长，举座商业收入同比有所增多。
净利润和每股收益等接洽数据或方向同比杀青扭亏为盈， 盘算推算举止产生的现款流量净额和净财富收益率等接洽数据或方向杀青由负转正。
狂热从单季度来看：
皇冠博彩Q2公司收入6.66亿元；同比、环比均出现大幅下滑；同比-30.49%；环比-38%；
皇冠体育博彩公司最近宣布与知名明星签订代言合约，旨在提高公司在年轻用户中的知名度和影响力，吸引更多用户参与博彩活动。从中可现，Q2公司家具需求，相较Q1出现一定进度下滑；
值得护理的是：Q2财务发扬
净利润收入0.84亿元，同比+321.35%；环比+18.31%；
ROE：4.03%；环比增长0.4个百分点；
销售毛利率24.74%，环比增长2.18个百分点。
也进一步考据了AI对光模块的需求抓续增长。
光模块需求主要汇集在用于AI和高算力需求上的800G光模块上，新2体育投注而低速100G和200G光模块需求皆在权贵下落，400G光模块价钱下滑，需求亦然微量缩减。
800G光模块比较其他家具来说是高毛利率的业务，是以业务收入占比提高，也会一定进度反映在毛利率环比变化上。
windows为什么没有a盘和b盘剑桥科技在Q2的财务发扬也确认：公司束缚提高高端家具销售比重（包括800G），销售毛利率由旧年同期 12.06%普及至 23.40%。
濒临行业内时候升级和换代的挑战和机遇，剑桥科技对原有 100G、400G 光模块家具抓续进行老本优化和决策迭代。
此外，进一步优化了 800G DR8/8×FR1 和 800G 2×FR4 光模块的工艺和良率，并在上海工场冉冉量产。
最新一代5nm DSP芯片的800G光模块、以及多款基于硅光决策的800G光模块，瞻望将在 2023 年下半年和2024岁首冉冉完成客户认证测试。
同期，日本研发团队不绝1.6T光模块的建筑使命。
800G、1.6T光模块的需求仍旧喜悦关于下半年、乃至往时5年，高速光模块的需求若何？
凭据 LightCounting 于 2023 年 7 月 31 日发布对以太网光模块销售的预测：
往时 5 年，用于AI 期骗的光模块的总销售额将达到176 亿好意思元，同期所有其他期骗光模块将有 285 亿好意思元的销售收入。
亚星现金网皇冠客服飞机：@seo3687见智筹备发现：23年举座销售额预期是不足22年的，24年、25年的增长会绝顶快。
澳门皇冠赌场这主要还是由于光模块处于更新换代的肇端阶段。关于传统速率的家具投入淘汰阶段，而高速家具的产能还处于赋闲爬坡的趋势中，是以23年举座市集的销量是不足22年的，但仍会出现结构性行情，好比800G等高速光模块的需求将抓续增长。
国内光模块厂商的进展情况如下：
大家闻明光通讯厂商Coherent在电话会议上也暗示：由AI所带来的光模块需求增长趋势，将抓续较万古候。
公司23Q4财季（对应23年Q2）收到来自互联网及云厂商多数800G订单，对消了传统低速率业务的下滑。
公司瞻望800G以及最终1.6T和3.2T数据通讯收发器的市集，将在往时五年以朝上40%的复合年增长率增长，从2023年的6亿好意思元增长到2028年的42亿好意思元。
刻下，800G光模块仍处在初期，来岁订单抓续增长为省略率事件。一般情况从订单-坐褥-托付周期为三个月，因此AI光模块所带来800G大限度放量更多表当今本年Q4到来岁。
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